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伟大的华尔街金融家们的思维，是永远超乎你们的想象力的。
在美国金融，言必称对冲。
不是cdo有风险么？好，美国投行的大佬们再次做个发明，弄了个东西叫做信用违约掉期，简称cds。
cds就是说，如果有投资人愿意承担cdo的违约风险，那他将得到拥有cdo的分期支付的违约保险金，对于投资人来说，在这个过程中，承担风险的投资人并不需要出任何资金，也不需要与被保险的资产有任何关系，他只需要承担cdo潜在的违约风险，就可以得到一笔分期支付的保险金。
首先，你买了cdo然后你每年赚很多钱。
但是你担心将来地产动荡，不良贷款率增加，手里的cdo变得不值钱，这个时候，投行椎出cds，你只要分一部分利润给别人，那就可以将你所承担的风险完全推给买cds的人，实现无风险收益，是不是很爽？而购买cds的人，一毛钱也不用出。
就可以每年分利润，是不是也很爽？又一次皆大欢喜，然后投行在这过程中又再次大捞一笔，天才。
如果你以为投行里的大佬们的想采力只是到此为止，那你就大错特错了。
接下来，投行们还会推出他们的杀手级应用——合成cdo。
合成cdo是基于cds基础上的新产品。
我们刚才说过cds就是购买人承担cdo的违约风险。
然后不用出一分钱，就可以每过一段时间得到保险金。
接着又把cds证券话，但由于cds风险太大，资产评级公司根本不可能让你pass，眼看将cds证券化的路要天折了。
这时候，了不起的雷曼公司光荣登场了，他们做出了一个天才的金融创新。
那就是将cds产生的现金流蓄积成一个备用的‘资金池’，这样一来，一旦出现违约情况，你可以先亏你白得的那份钱，不会亏到自己的钱。
而当你觉得不妥的时候，你可以在亏到你自己的钱之前，将它卖掉。
想想看，以前你投资cdo债券，为了得到现金流，你必须真金白银的投钱进去，而且必须承担可能出现的投资风险。
现在你的钱可以不动，仍然放在股市里或其它地方为你继续创造财富，你只要承担一些风险就会得到稳定的现金流。
天啊，世上还有比这更让人暗爽的投资产品吗？有了这个理由，资产评级公司几乎是毫不犹豫的就盖上了aaa的大印。
然后这个投资产品就在美国卖疯了，包括养老基金，教育基金，以及众多外国基金在内地大量基金蜂拥买入。
除了这个普通的合成cdo之外，他们还针对对冲基金专门发行一种叫做零息债券的合成cdo产品，这种产品的风险更高，更可怕。
而正是通过这些渠道，区区一万多亿美元的次级债，便被极力膨胀到数十万亿美元。
表面上看来在这场金钱游戏里唯一受益的就是投资银行，但是因为过于贪婪，过度贷款对冲基金，并且鼓励的投机行为，甚至于投资给对冲基金，给投行带来的损失，同样是巨大的。
而最重要的是，被他们害得倾家荡产的很多人，同样是美国社会的一部分，是他们的客户。
一旦美国地产出现振荡，并将带来大规模的破产潮，从而引发美国经济衰退，而美国投行在这种衰退潮中，同样难以独善其身。
整个美国社会就像是一个人，而美国投行就像是它的大脑。
投行倚靠吞噬自己的身体为生，只要它吞噬的速度控制的好的括，这个身体确实可以不断长出新肉来供它吞噬，但是万一他们过于贪婪，一口气将自己的身体咬得体无完肤的话，那么最后也必将葬送它自己。
这些道理，无论是华尔街精英，还站在幕后的罗斯切尔德家族都清楚，但是当鲜红的利润出现在眼前的时候，他们却没有一个人可以抵挡这种诱惑，疯狂的吞噬利润，以至于最后将自己也吞噬掉，这几乎是所有金融寡头的悲剧。
“听了这个多，我只有一个问题，我们要怎么做？怎么获利？”
陈宇问出了关键也是他最关心的问题。
“我们要做的已经做了，资金，人手现在都有了，任何一个做股票的人都知道，当你想拉起某个板块的时候，最好的办法就是拉龙头股。
反过来也是，如果我们想要进一步引发次级债危机的话，那么最好的方法就是让这个行业内的重量级企业破产。
只要捅破了这个泡沫，那么早有先见之明的我们无疑就是最大的赢家。
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