天才一秒记住【热天中文网】地址：https://www.rtzw.net
公司应当按其转换办法向债券持有人换发股票，但债券持有人对转换为股票或不转换为股票有选择权。
（3）有担保债券和无担保债券。
有担保债券是公司为债权人提供了还本付息的担保；无担保债券则没有提供还本付息的担保。
公司债券的发行
1．公司债券的发行条件
按照《公司法》有关规定，股份有限公司、国有独资公司和两个以上国有企业或其他两个以上国有投资主体投资设立的有限责任公司，为筹集生产经营资金，可以依法发行公司债券。
（1）股份有限公司的净资产额不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产额不低于人民币6000万元。
（2）累计债券总额不超过公司净资产额的40％。
（3）最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息。
（4）筹集的资金投向符合国家产业政策。
（5）债券的利率不得超过国务院限定的利率水平。
（6）国务院规定的其他条件。
但是，凡有下列情形之一的，不得再次发行公司债券：
（1）前一次发行的公司债券尚未募足的。
（2）对已发行的公司债券或者其债务有违约或者延迟支付本息的事实，且仍处于继续状态的。
2．公司债券的发行程序
公司债券要依法定程序发行，我国《公司法》第163～166条规定了发行公司债券的程序：
（1）由公司的权力机关作出决议。
股份有限公司、有限责任公司发行公司债券，由董事会制定方案，股东会作出决议；国有独资公司发行公司债券，应由国家授权投资的机构或者国家授权的部门作出决定。
（2）报请国务院证券管理部门批准。
公司董事会向国务院证券管理部门申请批准发行公司债券，应提交下列文件：①公司登记证明；②公司章程；③公司债券募集办法；④资产评估报告和验资报告。
（3）公司公告公司债券募集办法。
（4）发行公司债券、募集资金。
可转换公司债券的发行条件
依照国务院证券委员会1997年3月25日发布实施的《可转换公司债券管理暂行办法》的规定，可转换公司债券的发行、上市、转换股份及其相关活动，应当遵循公开、公平、公正和诚实信用的原则。
可转换公司债券在转换股份前，其持有人不具有股东的权利和义务。
可转换公司债券可以依法转让、质押和继承。
上市公司发行可转换公司债券，应当符合下列条件：
（1）最近3年连续盈利，且最近3年净资产利润率平均在10％以上，属于能源、原材料、基础设施类的公司可以略低，但不得低于3％。
（2）可转换公司债券发行后，资产负债率不高于70％。
（3）累计债券余额不超过公司净资产额的40％。
（4）募集资金的投向符合国家产业政策。
（5）可转换公司债券的利率不超过银行同期存款的利率水平。
（6）可转换公司债券的发行额不少于人民币1亿元。
（7）国务院证券委员会规定的其他条件。
可转换公司债券采取记名式无纸化发行方式。
发行可转换公司债券，发行人必须公布可转换公司债券募集说明书。
可转换公司债券的发行，应当由证券经营机构承销，证券经营机构应当具有股票承销资格。
本章未完，请点击下一章继续阅读！若浏览器显示没有新章节了，请尝试点击右上角↗️或右下角↘️的菜单，退出阅读模式即可，谢谢！