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第一章双方互相试探求和谈,关键问题分歧大
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2010年10月初,陈晓、黄家、竺稼三方开始试探着展开和谈。
与此前不愿意承认和谈的态度不同,此时三方都大大方方地对外承认。
不过,贝恩、陈晓方面仍然坚持是黄家寻求和谈在先。
竺稼称双方谈判重启的先决条件是保持现有管理层和董事会的稳定,“10月7日前后黄家的确向董事会表示过重启谈判的愿望,但是我的谈判前提是尊重股东大会做出的选择。”
“双方(陈晓、黄光裕)积怨太深,在什么事情上都互不信任,矛盾不可调和,黄家见面就问他(陈晓)什么时候走。”
对于竺稼的意见,黄家不置可否,和谈陷入僵局。
后来,陈晓和贝恩方面主动打破和谈僵局,提出通过增加董事人数的方式来让黄家的代表进入董事会。
如照此方案实施,国美董事人选将从目前的11名增加到13名,其中执行董事7名,非执行董事3名,独立董事3名,其中新增加两位董事为黄家提出的人选。
黄家提出增加董事会席位需和陈晓去留等其他问题捆绑在一起。
在黄家看来,即便增加两名董事,再加上董事会现有的伍健华,黄家其实也只拥有3名可以确保的董事人选,而王俊洲态度中立,孙一丁、魏秋立等更是明确表态支持陈晓,陈晓与贝恩投资的3名人选仍然拥有优势,这样的董事设置依然无法让其重新掌控董事会,因此黄家拒绝了陈晓和贝恩方面的建议。
双方都同意将谈判从媒体的聚光灯下移开。
此时,黄家做好了再次召开特别股东大会的准备,同时,剥离372家非上市门店的工作也已经准备就绪。
其后,黄家向陈晓、贝恩提出了一揽子谈判方案(一揽子计划),主要包括三方面议题,首先是关于公司未来发展战略,大股东认为国美应该迅速占领市场,走规模领先道路;其次,重组董事会,大股东要求有合理的席位;第三,非上市业务如何实现与上市业务统一经营。
三点主要建议中,贝恩、陈晓是愿意妥协的。
但对于第三点,贝恩、陈晓和黄家都有各自的方案。
国美方面希望通过现金收购的方式来收购非上市门店资产,黄家则更倾向于换股。
黄家认为,现金收购非上市门店是无法接受的,因为上市公司不可能一下拿出百亿真金白银,必然要通过增发募集资金,这样必然会导致大股东股份被摊薄。
陈晓和贝恩方面则无法接受换股方式。
通过换股方式,虽不需要动用上市公司资金,但黄家持有股权必然会大幅增加,大股东的地位和话语权也将得到更大巩固。
更重要的是,在双方就门店注入的谈判中,都附带着自己的底线:黄家希望陈晓离职,黄燕虹和邹晓春进入董事会;贝恩则并不希望陈晓离职。
贝恩、陈晓虽然表面上贬低黄家手里的非上市门店,其实心里是非常觊觎的。
贝恩认为:“这实际上是国美未来发展最重大的事情,合并注入是全体股东的目标,注入后上市公司规模增大,赢利能力增强,对上市公司是重大利好。
即使注入不了,继续采用托管,统一管理、统一运营,亦可形成规模协同效应。”
双方在关键问题上谈不拢,和谈再次陷入僵局。
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