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图8-5 洛克菲勒基金会的投资战略
与基金会的使命一致的投资声明详细说明了洛克菲勒兄弟基金会的投资战略,据此寻找投资组合,并选择ESG等影响力投资。
这种与使命一致的投资视角包括从化石燃料中剥离投资,利用环境、社会和治理标准(ESG)进行投资等方面,见图8-6。
以2017年底为例,洛克菲勒兄弟基金会有约2.78亿美元的资产在开展ESG投资,投资对象为发达市场和全球市场的ESG主题基金产品;有约1亿美元在开展其他影响力投资,其中包括投向解决环境问题领域的私募股权、解决劳工住房问题的房产项目等,见图8-7。
图8-6 洛克菲勒兄弟基金会ESG投资
图8-7 洛克菲勒兄弟基金会影响力投资
综上所述,不论国际上的著名基金会,还是国内领先的慈善公益组织,均在探索ESG、公益创投、社会企业等形式的影响力投资,它们的案例为慈善资产的保值增值投资提供了更多参考和路径选择。
《慈善法》和《暂行办法》也为慈善组织参与以股权和债券投资为代表的影响力投资提供了法规依据。
(1)陈岩鹏.收益率仅为1.20%!
慈善资产缩水严重,慈善组织投资难题如何破解?[NOL].华夏时报,2019-11.https:finan.roll2019-11-28dozhfz2361001.shtml.
(2)陈斌,陶冶.美国家族慈善基金会:嬗变、条件与启示[J].探索,2015.(3).
(3)林成华.美国慈善基金会高等教育捐赠:决策、运行与启示[J].重庆文理学院学报,2018,06(03).
(4)解锟.英国慈善信托制度研究[D].上海:华东政法大学,2010.
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(6)栗燕杰.我国慈善信托法律规制的变迁与完善[J].河北大学学报:哲学社会科学版,2016,(5).
(7)李青旭.我国慈善信托发展与法律规制问题[J].科学与财富,2020,(1).
(8)王名,李勇,黄浩明.美国非营利组织[M].北京:社会科学文献出版社,2012.
(9)更多信息详见中国社会组织政务服务平台po.gov.。
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