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这种现象其实就是凯恩斯所说的“流动性陷阱”
。
既然商业银行不愿意购买资产，那么美联储就绕过商业银行直接充当市场最大的“接盘侠”
。
信用货币体系下，中央银行是可以凭空制造货币的，在电子交易的情况下，甚至连钞票都不用印刷，零成本。
央行通过量化宽松从金融机构处购买金融资产，这等于央行向金融机构提供了大量流动性机会，这有助于缓解在金融危机后处于去杠杆化状态下的金融机构面临的流动性紧缩，避免金融机构由于流动性匮乏而破产倒闭。
加之，美联储在金融市场上大量购买长期国债与MBS等债券资产，一方面将会抬高这些债券的市场价值，另一方面可以降低这些债券的收益率。
考虑到长期国债利率是一国金融市场上最重要的长期基准利率，而MBS利率直接决定了购房者的信贷成本，因此，量化宽松的一大目标是通过降低长期利率来鼓励居民负债消费与企业借款投资，从而刺激消费与投资增长。
美联储创新了对金融机构非常规性的流动性救助工具，如定期拍卖便利、定期证券借贷工具、一级交易商信贷工具、商业票据融资便利、货币市场投资者融资便利和定期资产支持证券贷款便利等。
这些工具的作用主要有两个：扩大美联储可以购买的资产范围、增加美联储交易对手（不再限于银行）。
创造如此多的货币政策工具的目的只有一个——向金融市场注入基础货币。
关于美国政府是否应该动用纳税人的钱去救助私人机构始终充满着巨大争议。
普通民众觉得，华尔街因自身的贪婪以及不负责任的行为酿成金融危机，成千上万的普通民众因此失去工作、房子被拍卖，而华尔街的高管平日里拿着天价的年薪却无需为这次危机承担任何责任，政府的救助无异于对华尔街贪婪的纵容。
这种愤怒和不满最终导致在2011年爆发了“占领华尔街运动”
。
但是许多经济学家和政府人士却认为救助市场是唯一的选择。
因为如果任由这些机构倒闭，将会使美国陷入更深的衰退。
2008年1～8月，美国非农就业总人数平均每月减少4万人，而雷曼破产后的半年间，非农就业总人数平均每月减少60万人。
从成本上看，2009财年美国赤字总额为4500亿美元，仅仅6个月后，这一预测就上升到1.5万亿美元，足够救助10～15个雷曼。
保尔森不救助雷曼的决定也一直被业内人士所诟病。
2010年7月，美国推出了《多德-弗兰克法案》，其要点包括扩大监管机构权力、设立新的消费者金融保护局和采纳“沃克尔法则”
。
“沃克尔法则”
对商业银行从事自营交易进行了严格限制，规定商业银行从事私募股权基金和对冲基金的额度不得超过以一级资本净额的3%。
资本充足率的要求提高了。
新协议对核心一级资本充足率的要求从2%提升至7%，一级资本充足率由4%至8.5%，资本充足率由8%提升至10.5%。
对流动性、拨备等监管指标也都提出了较高的要求。
美国的确从危机中吸取了教训——有效期7年。
2017年，美国总统特朗普签署了行政命令，要求全面重新审核2010年为应对全球金融危机而推出的《多德—弗兰克法案》。
特朗普认为，这项金融监管法案是“一场灾难”
。
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